[복합] GP/A+베타-5년 수익률 800%

퀀트 복합전략

니그네틱 2022. 4. 28. 01:50

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저시총 전략과의 조합이 좋은 GP/A 팩터를 이용한 전략입니다.

[복합] 수익성저시총 전략

퀀트는 전통적으로 시가총액이 낮은 종목에 효과가 좋다고 합니다. 저시총 종목 중 수익성이 좋은 종목을 매수하는 전략을 소개하고자 합니다. 매매결과는 위에서 보시다시피, 꾸준한 우상향으

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[재무] GP/A

요 근래 수급과 관련한 전략들이 마이너스 수익률을 기록하고 있습니다. 그 와중에 GP/A를 이용한 전략은 작게나마 상승하고 있습니다. GP/A는 매출총이익(GP)을 자산(A)로 나누어, 현재 자산대비

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앞서서 GP/A 관련 전략을 2건이나 올렸습니다.

다양한 팩터들을 조합하면,

안정적이면서도 수익률이 좋은 전략을 만들 수 있습니다.

그 중에서도 GP/A는 자산대비 매출총이익을 나타내는 지표로

주식 투자의 본질인, 사업이 잘되는지를 판단할 수 있습니다.

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5년 누적수익률 808.28% 입니다.

GACR 도 50%가 넘고, MDD도 약 20%로

퀀트 전략으로는 훌륭해 보입니다.

자산대비 매출총이익인 GP/A 지표를 사용해서 그런지,

자산이 적은 소기업 위주로 매수하고 있습니다.

CPC Index나 Sharpe Ratio는 우수한 편이지만,

매매 성공률이 50%가 되지 않기 때문에

개선을 해야할 필요는 있어 보이네요.

물론, 매매 성공률이 낮아도

우상향이 확실한 전략임은 확실합니다.

BIG

앞서 소개해 드린 GP/A 전략들과 크게 다르진 않습니다.

베타가 높아, 변동성이 비교적 좋은 종목 중

시가총액이 적고 수급이 좋은 종목을 우선으로 매수합니다.

재미있는 점은

저시총 전략에서 마이너스 수익률을 보였던

2017년도의 수익률도

큰 수치는 아니지만 플러스 수익률로 마감했다는 것입니다.

뿐만 아니라,

가장 큰 마이너스를 낸 종목이 -43.06%로

5년간 상장폐지 종목을 매수한 기록이 없습니다.

이 정도면 충분히 실전매매로 운용해도 좋아보이지 않나요?

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