[복합] 수익성저시총 전략

퀀트는 전통적으로 시가총액이 낮은 종목에 효과가 좋다고 합니다.

 

저시총 종목 중 수익성이 좋은 종목을 매수하는 전략을 소개하고자 합니다.

 

 

 

매매결과는 위에서 보시다시피, 꾸준한 우상향으로

 

15년 누적수익률이 무려 69,237.57% 입니다.

 

BIG

 

 

시장 하락에 따른 충격이 수익률에 영향을 크게 준 모양이긴 하지만,

 

충분히 가공할 만한 결과를 냈습니다.

 

 

 

 

 

 

 

보유일이 늘어난 만큼 MDD가 커지는 건 어느정도 용인할 수 밖에 없습니다.

 

 

저시총 종목이기 때문에 유동성에 문제가 있을 수 있기 때문에

 

평균 보유일 32.34일로 보유 기간을 늘려 전략을 구성했기 때문입니다.

 

 

보유기간이 늘어난다는 것은

 

하락장에도 매도하지 않기 때문이죠.

 

 

728x90

 

CPC Index와 Sharpe Ratio도 좋은 편이지만,

 

수익종목과 손실종목의 건수 차이는 크지 않은 편입니다.

 

 

 

무작정 시가총액이 낮은 종목 중에 고르기 보다

 

재무가 좋은 종목 중에 시가총액이 낮고, 수급이 좋은 종목을 고르도록 했습니다.

 

 

 

수익성이 좋은 종목을 고르기 위해서 GP/A 지표를 사용했고,

 

변동성이 좋은 베타가 높은 종목 중

 

f-score2 지표가 높은 재무안전성이 좋은 종목을 매수하도록 했습니다.

 

 

 

이렇게 놓고보면, 크게 특별할 것 없는 조건 조합인데도

 

큰 수익률을 달성하는 걸 보면

 

궁합이 맞는 조건들에 전략의 디테일을

 

누가 테스트를 많이해서 찾아내는가의 문제가 아닌가 싶습니다.