[대가] 존 네프 변형

가치투자의 황제, 존 네프의 전략을 변형한 전략을 소개드립니다.

 

 

주식회사에 투자하고, 그 이익을 돌려받는

 

주식투자의 기본에 입각한 전략으로

 

종목의 현재가치와 순이익, 배당성장 등을 조건으로 설정했습니다.

 

 

 

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주가 <-- per(주가대비이익) --> 이익 <-- roe(자본대비이익) --> 자본

 

주가와 이익, 자본은 위와 같은 관계에 있습니다.

 

 

제가 알아본 바로는,

 

roe(자기자본이익율)/per(주가수익비율) = (자본/이익)/(주가/이익) = 자본/주가 = PBR(주가순자산비율)

 

인데, pbr을 직접 입력하지 않고 roe/per 라는 조건으로 입력했네요.

 

 

해당 조건들은 현명한 퀀트 주식투자라는 책을 참고했습니다.

 

 

 

 

 

 

매매결과는 위와 같이 나왔습니다.

 

미세한 차이로 수익종목이 손실종목보다 높고,

 

목표가 도달이 비교적 많네요.

 

 

 

 

우리가 알고 있는 2020년 3월, 코로나로 인한 하락보다

 

2019년에 큰 하락폭을 보였는데요.

 

 

아무래도 가치를 중점으로 전략을 작성하다보니,

 

시장의 충격을 회피하는 데에는 다소 모자람을 보이는 것 같네요.

 

BIG

 

 

MDD가 35.24%로 꾹 참고 견디기엔 속이 쓰릴 것 같습니다.

 

기술적 지표를 추가하여 MDD를 줄이는 것이 필요해 보입니다.

 

 

그럼에도 불구하고, 가치투자는 우상향을 하는 데 문제가 없네요.